摘要：
... 来源：险联社
距离7月1日香港保监局“限高令”正式落地仅剩最后一周，尖沙咀写字楼里的保险代理人行程表早已排满——有人凌晨还在对接内地客户，有人带着行李箱穿梭于签约中心。
朋友圈里“7%分红演示即将终结”的倒计时海报刷屏，引发不少人疑惑：演示利率下调到6%-6.5%后，实际收益会“打折”吗？为何内地客仍抢着“上车”？
演示利率下调引发抢购？
所谓的“限高令”，源自香港保监局2025年2月底发布的《分红保单利益演示利率上限指引》。该指引明确要求：自7月1日起，港元计价分红保单的演示利率上限为6.0%，非港元（如美元）保单上限为6.5%。
“最近接待的客户里，超八成来自内地，最远的从东北飞过来，只为赶在6月底前签单。”一位香港保险从业者透露，团队6月全月无休，甚至出现“客户拎着行李箱排队签约”的景象。
这类场景并非个例：某大型保险公司签约中心内，VIP室从早到晚爆满，操着各地方言的客户围着代理人计算收益差额——以年缴5万美元交5年为例，7%复利演示下30年本息可达156万美元，若按6.5%计算则缩水至124万美元，差额超30万美元。
为何演示利率下调会引发抢购？核心在于“预期锚点”的心理效应。
过去几年，香港分红险以“长期复利7%”为卖点，尽管实现这一收益需持有数十年，但高演示数据仍成为吸引内地客的关键。
某产品代理人坦言：“现在买，计划书上还能看到7%的数字；7月后最高只能标6.5%，即便实际收益没变，客户心里也会觉得‘亏了’。”
“限高令”真相：演示≠实际，监管在给“画饼”降温
香港保监局“限高令”的核心边界在于：限制的是销售时的收益演示，不影响实际分红。
用精算师的比喻解释：假设保险公司实际投资收益为88元，若演示利率从100元下调到80元，前者的达成率是88%，后者则是110%。
为维持客户信任，保险公司更可能对新保单“保守演示、实际多给”——比如演示80元时实际派发83元，达成率104%，既好看又留足空间。
但为何监管要给演示利率“踩刹车”？根源在于过去市场的“内卷”：部分公司为抢客将演示利率推至7.2%，甚至打出“100年复利7%”的口号，却忽略了一个现实——这类收益需数十年才能兑现，且非保证。
香港保监局曾指出，过度激进的演示可能让内地客户产生“保本高息”的误解，一旦未来分红达成率不及预期，易引发投诉纠纷。
内地客户为何痴迷港险？
翻开香港保险市场的“账本”，十年前重疾险占比超三分之二，如今却逆转：从香港保监局披露的2024年统计数据看，2024年内地访客新增保单中，终身寿险、储蓄寿险等理财型产品保费占比超90%。
一位从业者感叹：“现在客户开口就问‘收益多少’，很少有人先谈保障。”
这种转变与内地金融环境密切相关：当银行理财收益率跌破3%、股市波动加剧时，香港分红险的“预期高收益”成了稀缺品。
更关键的是其“多元货币配置”属性——美元保单可对冲人民币汇率波动，部分产品还嵌入“子女升学奖励”“保费预缴利息”等附加福利。
某产品为例，预缴两年保费可获6.8%保证利息，叠加分红演示后，长期预期收益宣称可达7.24%，这类“组合拳”精准击中高净值家庭的资产规划需求。
别把“演示收益”当“保本承诺”
尽管“限高令”不影响实际回报，但香港分红险的风险仍需警惕：其保证收益普遍低于1%，非保证分红依赖保险公司投资能力。
历史数据显示，头部公司近五年分红实现率多在90%-110%，但未来若全球股市低迷或美联储降息，收益波动不可避免。
“保险的本质是风险保障，而非高收益理财。”一位业内人士提醒，内地客赴港投保常犯两个误区：一是用“短期收益”思维看待长期保单（如30年以上持有期），二是忽视跨境理赔的法律差异。
曾有案例显示，客户因不了解香港保险“严核保、宽理赔”的规则，投保时未如实告知健康状况，后期理赔遇阻。
后“限高”时代：港险吸引力会消失吗？
答案是否定的。
即便演示利率下调至6.5%，在全球低利率环境下，这一预期收益仍具竞争力。更重要的是，香港保险的核心优势并非单一的“数字游戏”——灵活的保单拆分功能（可分给多个子女）、身故赔偿杠杆设计、美元资产配置属性等，仍是内地客看重的“硬通货”。
可以预见，7月1日后，保险公司的竞争焦点可能转向“实际分红达成率”、“保费优惠”等层面。
正如一位精算师所言：“演示利率下调是好事，市场会从‘拼数字’回归‘拼实力’，真正考验保险公司的投资能力和长期服务水平。”
当倒计时的数字一天天减少，赴港投保的热潮仍在持续。对消费者而言，与其被“最后一周”的焦虑驱动，不如先想清楚：这笔钱是否计划持有10年以上？是否已配置好基础保障？毕竟，任何投资都需要理性打底，哪怕它披着“保险”的外衣。
少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 吉祥起名网 吉祥起名网 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术 少儿武术 苏州武术 苏州少儿武术
还没有评论，来说两句吧...